Использование одних и тех же правил для различных рынков

Бродя по трейдерским (не аналитическим, конечно же) просторам интернета несколько раз наткнулся на негативные высказывания о моей поддержке одного из пунктов построения робастных торговых систем, который описал Dean Hoffman в статье "Торговые системы, которые работают".
http://www.traderstech.net/2011/02/16/trading-systems-that-work/

В частности, наибольшее неприятие вызвал следующий пункт:
-использование одних и тех же правил для различных рынков

Один человек рассказывает что он придумал систему, которая за три года зарабатывала на RI каждый год и, при этом, не зарабатывала на Si -- отсюда вывод что для различных рынков не может быть одних и тех же правил. Логика, конечно, железная. Но думаю, что вполне вероятно, что на четвертый год работы на RI, система сольет, а на Si заработает. Подогнать определенные системы, как для RI, так и для Si, чтобы они зарабатывали на левой стороне графика, не проблема. Проблема в другом -- чтобы они зарабатывали на правой стороне. И никто не сказал что создать робастную систему легко. А чтобы она зарабатывала с одними и теми же условиями и параметрами на разных инструментах вдвойне нелегко.

Как я уже не раз упоминал, мое мнение о тестировании систем для одиночных инструментов очень простое -- это бесполезное занятие. Никогда не сможем угадать -- было ли это разыгрыванием какой-то неэффективности рынка или просто подгонка под кривую. И никакие IS и OOS в этом деле не помогут. Даже вполне вероятно, что и была неэффективность, но нет никакой гарантии что она будет продолжаться дальше. А вот положительный тест системы с одинаковыми условиями и параметрами для большого портфеля инструментов уже точно даст представление о том что неэффективность рынка найдена. При условии, конечно, что система запрограммирована правильно и не смотрит в будущее.

А.Горчаков ввел очень правильное системное понятие "борьба с нулем". Смысл был тот что система обычно зарабатывает два-три коротких периода в год, а остальное время идет борьба с нулем, чтобы если и слить, то немного. Вот также и в системно-портфельной торговле -- пока одни инструменты зарабатывают, другие борются с нулем. Потом с нулем начинают бороться уже те которые заработали, а зарабатывают новые инструменты. Потом третьи, четвертые и т.д. Самое главное чтобы суммарные заработки были больше суммарных убытков от борьбы с нулем. А вот в том случае если бы играли только один инструмент, то может быть первое время он бы заработал, а потом начал бы борьбу с нулем на долгие годы.

То есть смысл пункта
-использование одних и тех же правил для различных рынков
не в том что это самоцель -- использовать одни и те же правила и параметры для различных рынков, а в том что иначе просто нельзя -- не узнаем по положительным тестам, робастная эта система или просто случайная подгонка. А если сомневаемся, то какой смысл испытывать судьбу на реальной торговле. Мы не будем уверены в такой системе и при первой же просадке не выдержим и прекратим игру.

Деньги любят тишину?

Совсем недавно опубликовал пост на эту тему, а тут на смартлабе, как специально, тоже нечто подобное появилось с объяснением психологии этого явления.

----------------------------------------------------------------------------------
...По сути, трейдер, который выставляет напоказ результаты торговли и радуется своим трейдам, как дитя — испытывает комплекс неполноценности. Ему важно получить одобрение со стороны. Вероятнее всего он недополучил этого в детстве. Вот и образовался такой патологический паттерн — лезть из кожи вон, чтобы кто-то сказал — «О! Молодец какой!».

Плохо то, что даже случись такое — человек все равно не утоляет свою жажду, ему нужно постоянное и систематическое одобрение. И он живет-бежит, как белка в колесе, крутится, старается, только бы словить очередное «молодец».

А вот тот, кто в свое время получал поддержку и одобрение со стороны старших, со стороны близких — лишен такого комплекса. Его поддерживали и хвалили, он уверен в себе. Зачем кому-то что-то доказывать? Такой человек работает спокойно, размеренно, не склонен к бравированию, мерянию доходами, заработками. У него нет такого комплекса и ему непонятны мотивы тех показушников, что кичатся своими результатами.

Я убежден, что если человек показывает свои доходы перед публикой, бравирует какими-то показателями (чаще разовыми, например, 10000% прибыли в конкретном трейде, 100 000 долларов за месяц и пр.), то можно смело утерждать, что долгосрочный результат у него отсутствует как класс, ибо ему нужны именно рекорды, именно «ОХ» и «АХ» со стороны зрителей. Причем подсознательно такой человек пренебрегает долгосрочными результатами в угоду краткосрочным. Это закономерный результат....
http://smart-lab.ru/blog/129005.php 
---------------------------------------------------------------------------------------

Мне это видится немного по другому, даже полностью наоборот. Обычно скрытный человек, "деньги которого любят тишину" оттого и стал скрытным что любые его начинания и откровения в детстве не находили поддержку и одобрение взрослых. А тот кто всегда открыт, наверняка, привык что его поддерживали и хвалили, поэтому он и не боится высказывать все что посчитает нужным.

Но, конечно же, мое мнение это только противовес той психологии, которая приведена в посте на смартлабе. На самом деле, думаю, что психотип человека не так важен когда говорят о выражении "деньги любят тишину". Совсем другие факторы влияют на отношение к этому явлению. Обычно, когда торговый период удачный, любой человек захочет похвалиться, если конечно нет иных факторов, которые запрещают это делать. Например, если деньги были заработаны не совсем законным способом, либо в целях скрытия дохода чтобы не платить налоги, либо из-за опасения наезда бандитов и др. 
Точно так же любой рыбак похвалится, расскажет о удачном улове и незачем ему это скрывать -- сценарий типа, втихаря поймал рыбу, зажарил ночью, чтобы никто не видел и съел, никому ничего не сказав, видится мне неправдоподобным и неестественным. 

Другое дело что удачными периодами хвалятся все, ну или почти все, а вот когда начинаются неудачи, то тут у большинства и вступает в силу принцип "деньги любят тишину". В основном это происходит из-за нежелания выглядеть нелепо со стороны -- до сих пор торговать не научился, неудачник и т.п. Мало кто хочет падать в глазах окружающих, особенно когда тебя считали непогрешимым, авторитетом, лидером. Обычно самомнение у таких людей завышено и это является очень большим недостатком так как рынок часто наказывает тех кто считает себя всегда правым. Для того чтобы освободиться от этого недостатка и надо показывать свои как удачные так и неудачные периоды, тогда исчезнут последние иллюзии гуруизма и трейдинговое сознание очистится и станет полностью объективным что принесет огромную пользу в дальнейших биржевых спекуляциях.

Лично, мне, например, несколько лет назад было очень трудно публиковать график доходности во время просадок, так и подмывало "полюбить тишину", особенно когда в то время еще было распространено мнение что у нормального трейдера просадки минимальные и график эквити должен расти по прямой под углом 45 градусов. А если нет, то ты не трейдер и иди работать на завод.

Также у подавляющего большинства "деньги любят тишину" из-за того что они зарабатываются не в честной борьбе на рынке, а сидением в тылу -- "тыловые крысы" -- впаривают новичкам никому не нужные вебинары/семинары, бесполезные торговые сигналы и т.п. А для того чтобы они удачно продавались, конечно же, необходимо обеспечить себе ореол трейдерской славы,  типа, "ни одного убыточного дня за сто лет", "лучший дейтрейдер мира" -- сам умею и вас научу. В общем, обманывают как могут. Поэтому и тишину любят.

Ну а так, думаю, это вопрос сложный, любят ли деньги тишину или нет и надо его решать для каждого случая индивидуально :)

Трейдинг -- офигенно сложное занятие? :)

В интернете в последнее время запустили очередную утку, краткая суть которой заключается в том, что трейдинг офигенно сложное занятие сродни чуть ли не учениям по космическим разработкам и, поэтому, в трейдинге, без предварительной квалифицированной подготовки в течении продолжительного времени, делать нечего -- слив обеспечен. Часто приводят любимое сравнение с хирургами, что они учатся пять лет, а потом еще и практикуются столько же.....

Честно говоря, не понимаю чему в биржевых спекуляциях можно учить пять лет. В течении этого времени ежеминутно внушать студенту что нужно продать подороже чем купил? Или очень трудно запомнить где в торговом терминале кнопка "купить", а где "продать"?

На днях на ютубе посмотрел фильм "Floored" с русскими титрами, где полуграмотные трейдеры в яме зарабатывали деньги в течении двадцати и более лет, пока не наступила эра электронной торговли и они оказались за бортом, так как не могут научиться управлять компьютером.... комментарии о умственных способностях ямных трейдеров, как говорится, излишни. Но ведь зарабатывали раньше без всяких высоких знаний -- купил дешевле, сразу же продал дороже, вот и все необходимые действия. Люди на реальных рынках (базарах) вообще, встречаются даже без среднего образования, а в торговле картошкой или апельсинами дадут фору любому академику со знанием биномов Ньютона и немарковости процесса.

Но, на самом деле, объяснение происхождения этих мнений о том что трейдингу надо учиться, найти легко, оно лежит на поверхности. Наверняка, многие знают феномен новичка, когда человек, пришедший на рынок и незнакомый с трейдинговыми "штампами", без всякого опыта и знаний удваивает и удесятеряет свой депозит, просто играя по логике и следя за движением цены без всяких отвлекающих факторов, типа, стохастик уже перекуплен, или коэффициент P/E слишком велик, или еще что-то.

Этот эффект новичка, понятное дело, настораживает "хозяев" финансовых рынков и, поэтому чтобы убить его на корню, выделяются штатные единицы, так называемых гуру и тренеров для зомбирования новичков, прививания им проигрышных штампов для того чтобы торговля новичков была предсказуемой и всегда можно было отнять у них деньги без особых затруднений. Вот поэтому и получили в последние года 3-4 всевозможные семинары и курсы "зомбированной торговли" -- на них объясняются правила "правильной" торговли в виде штампов, типа торговать только от уровней с короткими стопами....   а там, на уровнях, в засаде уже сидят наготове "хозяева рынков" и просто собирают бесхозные стопы в обе стороны. Ну и конечно, отчисляют какой-то процент тренерам, за заслуги, так сказать... :)

Научился стабильно зарабатывать.

Часто стабильное везение выигрывать на бирже сравнивают с получением ремесла -- якобы инженер, хирург или еще какой-то специалист предварительно пять лет учатся в институте, потом столько же практикуются чтобы только зарабатывать свою зарплату. А почему с трейдером должно быть не так? ....

Все просто. Потому что трейдинг это не ремесло и даже не работа, а игра, и даже сражение на поле боя. Если уж сравнивать с хирургом, то сравнивать надо с боем хирургов, которые вырывают друг у друга скальпели и зажимы, всячески вредя друг другу, так как приз один на толпу хирургов, и кому удастся сделать успешную операцию пациенту в этом побоище, тот и выиграет приз.
В нормальном же состоянии, хирурги просто получают свою зарплату, независимо от успешности операций. А трейдеры, только за то что они умеют смотреть на графики и накладывать на них индикаторы, денег, к сожалению, не получают. А получают деньги только в бою, если повезет. .....Ну, за исключением околорыночных аналитиков, конечно, но об этом другой разговор..

Или, например, никому же не придет в голову, что футбольный клуб ЦСКА "научился стабильно выигрывать" -- опять же тут соревнование и кто-то может оказаться сильнее чем ЦСКА, но, тем не менее, свою зарплату футболисты ЦСКА всегда получат, даже если и проиграют всем подряд. Трейдер же, получит свою зарплату только в случае выигрыша. Поэтому, работой это назвать никак нельзя. Это ближе к лотереям и казино. :)

Уровни

Любимое выражение аналитиков и рыночных гуру:"цена ходит от уровню к уровню", вызывает большое сомнение в его истинности. Например, очень часто встречающаяся на графиках фигура "треугольник", как минимум, четыре раза подряд не доходит до ближайшего уровня.



Это позволяет заподозрить то, что, как минимум, в половине, а вероятнее и в более, случаях, цена не притягивается уровнями.
А если еще учесть то, что при выходе из треугольника цена прошивает все возможные уровни как будто их и нет, не встречая ни сопротивлений, ни поддержек, то зачем эти уровни вообще принимать во внимание?

Также, следует учесть тот факт что именно на уровнях, где поставлены на кон деньги основной массы доверчивых трейдеров в виде стопов, сосредоточено внимание рыночных катал и маркетмейкеров, которым ничего не стоит собрать россыпи бесхозных денег, так как они просто лежат под ногами по обе стороны от "уровня".
То есть, получается что уровень это самое опасное место для частной торговли :)