Недавно делал пост на тему случайной торговли на российском рынке. Система заключалась не только в случайной покупке, но и в случайном закрытии покупки. То есть точки входов и выходов выбираются совершенно случайным образом. Теперь применим ту же самую случайную стратегию для американского рынка. Возьмем акции из индекса SP100, в который входят 100 самых крутых американских компаний и будем случайным образом открывать и закрывать позиции. Одновременно может быть открыто до десяти позиций, то есть делим капитал на десять равных частей и на каждую открываем по одной позиции. Тесты будут за десять последних лет, без плеча. После прогона теста на исторических данных, применяем метод Монте-Карло -- делаем тысячу случайно сгенерированных тестов и смотрим результаты.
Сначала будем играть только в лонг:
На картинке график, на основании тысячи тестов, показывает зависимость вероятности получения прибыли/убытка. Видим что вероятности получения убытка за десять лет при случайной торговле в лонг, вообще, нет, Есть, например 90% вероятность что за 10 лет заработали бы не менее 75% прибыли. Или 50% вероятность получения 125% прибыли. То есть, все это в зависимости от везения, так как позиции открываются и закрываются случайным образом. Но факт что вероятность получения убытка за десять лет торговли равна нулю.
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhsELz8X7NRwRnJ69DB-_O9lSJ9RybEMKiUrdrGStoD3ct1Jt86KLlh8vppSaR8KKih9P0yMHppThA5S-l72DFS-hgizOnMIRT_9orcS6xQ7B_0jTUqYEHDfy2dth5iHn6i8ezjEiB1oPc_/s640/1.png)
Здесь видим что средняя прибыль за 10 лет равна примерно 130%:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiXOAxjXHgu-tVChi8jKLFf3-u8lEN3BAiJToVrm0Yc5dUfnrcQdPdJsvxen9pjBjf5jOrWuwlqhjmpo4ddJm_WowoDjJzwOgvt9jPfR4nLvAdvFPbkyDqODe_pEW6VSfaTnOZiztIUzpFj/s640/1A.png)
Это эквити САМОГО НЕУДАЧНОГО теста из тысячи тестов с профитом за 10 лет всего 27% или 2,44% годовых:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi6F5C4r_rgq5cU249G66_qtOJolOuACqf0sMT0KyoSlxWQa_s6nPelrumowzKqWljoPRuKENsVCRP-2goXupbrMvpZfxiF7ciEhOru42BuvG_ZZ8C6daVmge9TQ_HHFrPtb_zsvmFDjsPC/s640/3.png)
Сначала будем играть только в лонг:
На картинке график, на основании тысячи тестов, показывает зависимость вероятности получения прибыли/убытка. Видим что вероятности получения убытка за десять лет при случайной торговле в лонг, вообще, нет, Есть, например 90% вероятность что за 10 лет заработали бы не менее 75% прибыли. Или 50% вероятность получения 125% прибыли. То есть, все это в зависимости от везения, так как позиции открываются и закрываются случайным образом. Но факт что вероятность получения убытка за десять лет торговли равна нулю.
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhsELz8X7NRwRnJ69DB-_O9lSJ9RybEMKiUrdrGStoD3ct1Jt86KLlh8vppSaR8KKih9P0yMHppThA5S-l72DFS-hgizOnMIRT_9orcS6xQ7B_0jTUqYEHDfy2dth5iHn6i8ezjEiB1oPc_/s640/1.png)
Здесь видим что средняя прибыль за 10 лет равна примерно 130%:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiXOAxjXHgu-tVChi8jKLFf3-u8lEN3BAiJToVrm0Yc5dUfnrcQdPdJsvxen9pjBjf5jOrWuwlqhjmpo4ddJm_WowoDjJzwOgvt9jPfR4nLvAdvFPbkyDqODe_pEW6VSfaTnOZiztIUzpFj/s640/1A.png)
Это эквити САМОГО НЕУДАЧНОГО теста из тысячи тестов с профитом за 10 лет всего 27% или 2,44% годовых:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi6F5C4r_rgq5cU249G66_qtOJolOuACqf0sMT0KyoSlxWQa_s6nPelrumowzKqWljoPRuKENsVCRP-2goXupbrMvpZfxiF7ciEhOru42BuvG_ZZ8C6daVmge9TQ_HHFrPtb_zsvmFDjsPC/s640/3.png)
А это эквити САМОГО УДАЧНОГО теста -- 478% за 10 лет:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgtDrUd3Yr7GqwHWQAHirM4kuOB6SkAavUcm5WE-JihzqK5GZVjftj5NNb8gG2Q9I85q0o0jv_9OJPGEyy2DPdaBK9Km2XrhPbdF_9tpbXC7x6N7-wL_eiu6v2LDDHIgXYo91hpucZ7G6hr/s640/4.png)
Теперь, проделаем все то же самое, но только в шорт. То есть будем случайным образом открывать и закрывать короткие позиции.
И сразу же видим что вероятность получения профита за 10 лет равна нулю. В лучшем случае, с вероятностью 0,001% можем потерять примерно -57% от капитала. А так, в среднем 50% вероятность что будет потеряно -74%.
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgmJw1tYxeXugXdmXWwOda9TgH5AXOsdIqu6tgkWXq8rtLkgofNt2DwafJqKwMbrJluXV0ti13NWJ4hx1KBbq00al7JOswjtm_OFFTiKUkgcX08hvk-Mwlvl8NVQqhJV9bIC00-9gn102w3/s640/5.png)
Это распределение убытков тысячи тестов со средним значением убытка -74%.
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgwUGgaVRt9lGetvZC4ihKhd41P-_3Kti33iqw0APzw_79wMs_DLX3lWCi_By1IHP0_Xi2yFrVI_6dtHCYe3uNsq3krmXRi_a1W_gvPJd0K2SvtUB3Q4UqGhux0Cbfje-rRR9SAhaVjIhnC/s640/6.png)
Это эквити самого неудачного теста из тысячи тестов с убытком -85% за десять лет:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg_ailj4PkLjW16rfR3KoOwJkFWe_qDv4pziN2ukw5EaHzh-FQaUXz1uzJ6A20h0CVf77-S8w2mAyTi3Syf4u8YIVOgfirUrB7lkoVhfl-85y-HugyDoOb1dMaOuN59ix3cvRQiN9WgIZUt/s640/8.png)
А это эквити самого удачного (везучий) теста, где получено всего -57% убытка за десять лет:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhbJeY1GWlz_ad1GDZh41FOJF6SpnpgdRgvuAxv4GvVv8K8O9vi3pHTZ_FzP7jkRMokCU5GVNRacro084EISyx2w90lCYLcltHIlSNo4lGzug_Ney1rl7raiCTxW-zTgymgWavp2rBhsVUg/s640/9.png)
Какие выводы из этого? Думаю, что они напрашиваются сами собой. Если даже самый последний новичок пришел бы на американский рынок и стал бы случайным образом открывать длинные позиции и так же их закрывать, то слить счет или даже оказаться в минусе за последние десять лет было бы невозможно. А заодно и заработал бы больше американской ставки.
Но если бы заболел игрой в шорт, то на длинной дистанции, практически, лишился бы своего капитала.
Если бы стал торговать смешанно, то в лонг, то в шорт, то результат был бы непредсказуем и скорее всего колебался бы у нуля и ниже.
-------------------------------------------------------------------------------------------------
Ну и скажу так же о своем опыте торговли, когда я начал это делать в 2005 году. Никакой системы у меня, естественно, не было. Я просто СЛУЧАЙНЫМ ОБРАЗОМ покупал акции компаний, которые знал, например Майкрософт, Банк оф америка и др., но самое главное, ТОЛЬКО В ЛОНГ. Именно поэтому у меня с того момента не было ни одного убыточного года. С другой стороны я помню считающих себя очень опытными, как фундаментально, так и технически, которые с умными обоснованиями упорно шортили Амазон на всем пути его восхождения.... другими словами, как говорится, считали себя умнее рынка. Я верю что они очень умны и интеллектуальны, но они просто не знали что шортить американский рынок НЕЛЬЗЯ. :)
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgtDrUd3Yr7GqwHWQAHirM4kuOB6SkAavUcm5WE-JihzqK5GZVjftj5NNb8gG2Q9I85q0o0jv_9OJPGEyy2DPdaBK9Km2XrhPbdF_9tpbXC7x6N7-wL_eiu6v2LDDHIgXYo91hpucZ7G6hr/s640/4.png)
Теперь, проделаем все то же самое, но только в шорт. То есть будем случайным образом открывать и закрывать короткие позиции.
И сразу же видим что вероятность получения профита за 10 лет равна нулю. В лучшем случае, с вероятностью 0,001% можем потерять примерно -57% от капитала. А так, в среднем 50% вероятность что будет потеряно -74%.
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgmJw1tYxeXugXdmXWwOda9TgH5AXOsdIqu6tgkWXq8rtLkgofNt2DwafJqKwMbrJluXV0ti13NWJ4hx1KBbq00al7JOswjtm_OFFTiKUkgcX08hvk-Mwlvl8NVQqhJV9bIC00-9gn102w3/s640/5.png)
Это распределение убытков тысячи тестов со средним значением убытка -74%.
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgwUGgaVRt9lGetvZC4ihKhd41P-_3Kti33iqw0APzw_79wMs_DLX3lWCi_By1IHP0_Xi2yFrVI_6dtHCYe3uNsq3krmXRi_a1W_gvPJd0K2SvtUB3Q4UqGhux0Cbfje-rRR9SAhaVjIhnC/s640/6.png)
Это эквити самого неудачного теста из тысячи тестов с убытком -85% за десять лет:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg_ailj4PkLjW16rfR3KoOwJkFWe_qDv4pziN2ukw5EaHzh-FQaUXz1uzJ6A20h0CVf77-S8w2mAyTi3Syf4u8YIVOgfirUrB7lkoVhfl-85y-HugyDoOb1dMaOuN59ix3cvRQiN9WgIZUt/s640/8.png)
А это эквити самого удачного (везучий) теста, где получено всего -57% убытка за десять лет:
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhbJeY1GWlz_ad1GDZh41FOJF6SpnpgdRgvuAxv4GvVv8K8O9vi3pHTZ_FzP7jkRMokCU5GVNRacro084EISyx2w90lCYLcltHIlSNo4lGzug_Ney1rl7raiCTxW-zTgymgWavp2rBhsVUg/s640/9.png)
Какие выводы из этого? Думаю, что они напрашиваются сами собой. Если даже самый последний новичок пришел бы на американский рынок и стал бы случайным образом открывать длинные позиции и так же их закрывать, то слить счет или даже оказаться в минусе за последние десять лет было бы невозможно. А заодно и заработал бы больше американской ставки.
Но если бы заболел игрой в шорт, то на длинной дистанции, практически, лишился бы своего капитала.
Если бы стал торговать смешанно, то в лонг, то в шорт, то результат был бы непредсказуем и скорее всего колебался бы у нуля и ниже.
-------------------------------------------------------------------------------------------------
Ну и скажу так же о своем опыте торговли, когда я начал это делать в 2005 году. Никакой системы у меня, естественно, не было. Я просто СЛУЧАЙНЫМ ОБРАЗОМ покупал акции компаний, которые знал, например Майкрософт, Банк оф америка и др., но самое главное, ТОЛЬКО В ЛОНГ. Именно поэтому у меня с того момента не было ни одного убыточного года. С другой стороны я помню считающих себя очень опытными, как фундаментально, так и технически, которые с умными обоснованиями упорно шортили Амазон на всем пути его восхождения.... другими словами, как говорится, считали себя умнее рынка. Я верю что они очень умны и интеллектуальны, но они просто не знали что шортить американский рынок НЕЛЬЗЯ. :)
Комментариев нет:
Отправить комментарий